К новым высотам или боковик forever

       Три дня коррекции сменились в пятницу сильным ростом на фоне опубликованных данных по заказам на товары длительного пользования, выросшим на 2%, что превысило прогнозы в два раза; а также по продажам новых домов, которые  увеличились в августе на 0,288 млн (0,276 млн в июле).
       Индекс S&P500 подошел к следующему важному уровню сопротивления 1150 пунктов. В целом рынок продолжает пребывать в неопределенности. В условиях сложившейся перекупленности наиболее вероятен "медвежий" сценарий. Если на следующей неделе S&P не удержится выше 1130 пп., то скорее всего отправится к нижней границе сложившегося в последние месяцы торгового диапазона 1040-1130 пп.

В ожидании

       Рынок закрылся вчера в плюсе на фоне ожиданий продолжения ФРС программы количественного смягчения. Национальное Бюро Экономических Исследований США сообщило, что рецессия в Штатах закончилась в июне 2009 года. По данным Бюро, рецессия продолжалась 18 месяцев (декабрь 2007 - июнь 2009). А то что мы наблюдаем сейчас - это восстановление,  хотя и низкими темпами. S&P 500 пробил сопротивление и установил новый четырехмесячный максимум. 
       На горизонте пока больше позитива, чем негатива. Но вероятнее всего вопрос о QE2 будет перенесен на следующее заседание в ноябре и поэтому мы можем сегодня увидеть начало разворота вниз. Ждем решение ФРС.

Консолидация продолжается

       На мировых фондовых рынках продолжается консолидация. Индексы все еще находятся вблизи локальных максимумов и импульса для продолжения роста пока нет.
       Ключевыми факторами текущей недели станут заседание ФРС и статистические данные по рынку жилья в США и рынку товаров длительного пользования за август.
       Слухи говорят о том, что на заседании 21 сентября будет объявлен новый многомиллиардный план покупок активов (облигаций) – так называемый план количественного смягчения №2 ( QE2 – quantitative easing 2). Но будет это так или нет, неизвестно. Я, например, в такой рынок не лезу. Лучше пока посидеть на "заборе" и понаблюдать :) Агрессивным игрокам следует входить в шорт, а инвесторам держать длинные позиции.

Продолжение коррекции

       Несмотря на вышедшие вчера хорошие данные по розничным продажам в августе, рынки приостановили рост, S&P 500 упал на 0.07%. Вблизи важного уровня сопротивления инвесторы, опасаясь падения котировок, начинают фиксировать прибыль. Снижению способствовали и данные о вялом росте экономики Германии. Исследовательский институт ZEW сообщил, что индекс экономических ожиданий в сентябре составил -4,3 против 14 в августе. Число безработных в Великобритании в августе выросло впервые за семь месяцев.
       До предстоящего заседания Комитета по Открытым Рынкам ФРС, который состоится в следующий вторник, 21 сентября, ожидать роста и пробоя уровня 1130 п.п. по индексу S&P, в который цена ударялась уже дважды, не стоит. От ФРС ожидается объявление новых мер по количественному смягчению (в частности, дополнительных покупок облигаций). Поэтому до этого времени скорее всего коррекция продолжится.
       Сегодня следует обратить внимание на данные по промышленному производству в августе, которые выйдут в 17:15 (мск).

Назрела коррекция

       Покупки вчера привели акции к седьмому росту из восьми сессий и четвертую сессию подряд. Но объем по-прежнему остается не впечатляющим. Многие инвесторы продолжают находиться вне игры, проявляя скептицизм относительно того, сможет ли фондовый рынок выдержать свой бычий период теперь, когда он уже выше приблизительно на 7% с начала сентября. 

       S&P500 подходит к сильному уровню сопротивления 1130 пунктов. Тут покупки ослабнут и стоит ждать отката к тестированию недавно пробитой линии тренда. А при отскоке есть смысл и закупаться, если этому будет благоприятствовать обстановка. :)

.

Начало недели

       В пятницу основные индексы прибавили около 0,5%. Интригой оставались данные из Китая по промышленному производству и розничным продажам в августе. Изначально публикация намечалась на понедельник, но состоялся перенос на субботу. В связи с этим ожидался неприятный сюрприз из Поднебесной, но статистика оказалась оптимистичной.
       Промышленное производство выросло на 13,9% по сравнению с годом ранее (ожидался рост на 13%). Потребительские цены выросли на 3,5% до 22-месячного максимума, розничные продажи увеличились на 18,4% против прогноза 17,8%. На этом фоне сегодня все растет. Азиатские площадки: Hang Seng: +2%, Nikkei: +1,43%; нефть 1,2%, фьючерс S&P500 0,87%.
       Открытие ожидается выше предыдущего уровня закрытия, но после этого возможна фиксация.
   

Ралли приостановилось

       Коррекция не заставила себя долго ждать. И повод нашелся. Негативной новостью стали данные об уменьшении промышленных заказов Германии в июле на 2,2%, тогда как ожидалось повышение на 0,5%. А также сообщения в СМИ о возможной необъективности проведённых стресс-тестов европейских банков оптимизма не добавили.
Индекс S&P 500 опускался в течении сессии до 1091,15 и лишь немного не закрыл пятничный гэп.

        Завтра в отсутствии макроэкономических данных по США сильного движения в какую-либо сторону скорее всего ждать не стоит по крайней мере до публикации в 22.00 (мск) "Бежевой книги", отражающей оценку ФРС текущей ситуации в американской экономике.
        Из значимых событий ожидается выступление президента США Б.Обамы с подробностями новой программы стимулирования экономики (суммарная стоимость новых программ $350 млрд.) Это может способствовать возобновлению покупок.

День Труда

       Выходные затягиваются. В понедельник в США отмечается День Труда. Все государственные организации и частные компании, включая биржи и банки, будут закрыты. Еще один день подумать и понять, что будет происходить и как действовать на предстоящей неделе.
       За прошедшую неделю индекс Dow Jones вырос на 2,9%, S&P500 поднялся на 3,8%, Nasdaq укрепился на 3,7%.  Этому способствовали заявления Бернанке о том, что двойной рецессии не будет и ФРС сделает всё от неё зависящее в целях обеспечения восстановления экономики США . Макроэкономические данные также поддержали рост. Член Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Эвальд Новотны заявил в четверг, что опасность повторной рецессии для еврозоны миновала. В общем, страх за второе дно, кажется, пока отступил:)
       После такого роста коррекции явно не избежать. Но это скорее всего продлится не долго и подъем индексов может продолжиться.

Успешное завершение недели

Несколько минут назад завершились торги на американских площадках очередным уверенным ростом. Макростатистика и сегодня оправдала ожидания "быков". Все это может вылиться в полномасштабное ралли:)

Теперь, видимо, для начала пробиваем линию тренда и третий заход на 1130

Добро пожаловать!

Здравствуйте! Добро пожаловать на мой новый блог, посвященный фондовому рынку и всему, что с ним связано.

S5U8J29GXEH2