Перед данными по ВВП США

       Всю прошлую и эту недели рынки практически никуда не продвинулись. и консолидируются у достигнутых уровней. Эпопея с QE2 уже набила оскомину и многие инвесторы закрывают часть позиций в преддверии очередного заседания комитета по открытым рынкам ФРС.
       Кстати, ФРС решила даже провести "общественный опрос" на тему объемов КуЕ)). Опрос ФРБ Нью-Йорка первичных дилеров Уолл-Стрит показал: 4 из 18 за эмиссию в 1 трлн. за полгода, остальные - за 600-900 млрд.
       Вчера торги стартовали с повышения основных биржевых индексов, что было связано с позитивной статистикой. Число первичных обращений за пособием по безработице на прошлой неделе снизилось и составило 434 тыс. Это стало большой неожиданностью для рынка, который ожидал значение этого показателя на уровне 455 тыс. Обычно в течение почти всего года число обращений находится выше уровня в 450 тыс., а свежие данные говорят о достижении этим показателем минимального уровня за последние три месяца. Данные позитивны, но большинство инвесторов сейчас не отказалось бы и от более скромных данных, поскольку на рынке появились спекуляции о том, что Федеральная резервная система поддержит рынок не на $1 трлн., а на $200-300 млрд.
       Также и с сегодняшним ВВП. Хорошие данные поставят под сомнение идею количественного смягчения, а это чуть ли не единственный повод роста рынков последних двух месяцев.

История с банками

        В среду появились сообщения о решении генеральных прокуроров всех 50 штатов и округа Колумбия провести официальное расследование, касающееся нарушений, допущенных американскими финансовыми компаниями при лишении жилья должников по ипотеке.
Представители властей предполагают, что во время рецессии 2007-2009 г.г. банки, выдавшие ипотечные кредиты, использовали подложные документы для того, чтобы лишить должников права собственности на дома. Возможно, это было связано с тем, что через руки подписывавших документы лиц ежедневно проходили бумаги по сотням дел, и сотрудники банков не могли должным образом проверить все заявки.
       Невозможность для банков доказать, что изъятый у заемщика залог (в данном случае жилая недвижимость) носили законный характер, заставляет финансовые учреждения в массовом порядке отказываться от процедуры отчуждения у владельца объектов залога, который фигурирует в договоре займа.Если в ближайшее время, ситуация не разрешится, это может привести к тому, что залоговые объекты, которые находятся на балансе банков и имеют определенную рыночную стоимость, окажутся полностью неликвидными, в результате чего банкам необходимо будет сделать новую переоценку.Предварительные расчеты показывают, что если более 6 миллионов домов, находящихся   в рамках процесса изъятия за неуплату ипотечных кредитов, не смогут стать предметами залога, это не только принесет банкам многомиллиардные убытки, но и может полностью парализовать весь ипотечный рынок США.Возможно даже его разрушить.Помимо всего прочего, побочным эффектом вполне может стать новая волна кризиса доверия в банковском секторе.Все находятся в состоянии растерянности и никто не понимает, почему все произошло так внезапно.
       JPMorgan и Bank of America подешевели на 2.8% и 5.2% соответственно, Citigroup и Wells Fargo на 4.5% и 4.2% соответственно.
       После закрытия Google сообщила о росте прибыли по итогам III квартала до 2.17 млрд долл или до 6.72 долл на акцию против 1.64 млрд долл или 5.13 долл на акцию за аналогичный период прошлого года. За исключением единоразовых статей баланса прибыль Google составила 7.64 долл на акцию. Выручка компании выросла до 5.5 млрд долл. Аналитики прогнозировали прибыль Google на уровне 6.69 долл на акцию и доходы в размере 5.3 млрд долл. На постмаркете акции компании подорожали на 9%.
       AMD сообщила о сокращении квартальных убытков до 118 млн долл или до 17 центов на акцию против убытков в 128 млн долл или 18 центов на акцию годом ранее. Доходы компании выросли до 1.62 млрд долл против 1.4 млрд за аналогичный период прошлого года. Скорректированная прибыль составила 15 центов на акцию. Аналитики прогнозировали прибыль компании на уровне 6 центов на акцию с учётом единоразовых статей баланса и доходы в размере 1.6 млрд долл. В текущем квартале AMD ожидает сохранения доходов «примерно на том же уровне». На постмаркете акции компании подорожали на 5%.
      В 16.15 мск ожидается выступление Б.Бернанке, от которого многое зависит. Подтверждение или сомнение по поводу монетарного стимулирования могут вызвать как дальнейший рост так и разворот рынка. 

Эйфория количественного смягчения

Продолжается всеобщая эйфория от ожиданий нового раунда смягчения денежной политики ФРС. Из-за падения стоимости денег все растет и пузырится. На фоне QE2 реакция на статистику носит обратный характер. К примеру, рост безработицы вызывает рост ожидания вертолетов с горячими свежеотпечатанными банкнотами, а значит рост. Начавшийся сезон отчетности также поддерживает рынки. Alcoa, Intel, JPM отчитались лучше прогнозов. Сегодня после закрытия выйдут данные по AMD, Google.
Индекс S&P500 преодолел очередное сопротивление 1170 пунктов. При закреплении на этом рубеже, следующая остановка 1200.